Bitcoin هي تقنية توفير ومخزن للقيمة عندما تقوم بالحفظ باستمرار، يساعد متوسط تكلفة البيتكوين بالدولار في تقليل تأثير تقلب عملة البيتكوين.
كثيرًا ما أسمع مستشارين آخرين يقولون ، “لا يمكنني شراء البيتكوين للعملاء ؛ إنه متقلب للغاية ويضيف الكثير من المخاطر “. كما أنهم قلقون بشأن القوة الشرائية والتضخم مع معدلات ادخار عند 0.50٪ أو أقل. Bitcoin هي فئة أصول ناشئة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 1 تريليون دولار. غالبًا ما يُطلق على Bitcoin اسم متجر ذي قيمة ، وهدفه هو الحصول على أموال أفضل . يحقق ذلك من خلال قواعد الإجماع وعدم السماح لأي كيان أو مجموعة مفردة بتغيير الخصائص النقدية دون موافقة الأغلبية.
قبل أن تشكك في مخزن مكون القيمة من Bitcoin ، دعنا نلقي نظرة على الدولار الأمريكي. ضع في اعتبارك أن الدولار قد فقد 91 ٪ من قوته الشرائية منذ عام 1950 ، وتسارع إنشاء الدولار بشكل كبير منذ عام 2020. الآن ، دعونا ننظر إلى البيتكوين كأداة للتوفير والتكنولوجيا – على وجه الخصوص ، من خلال استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار ، الشراء المتسق لشيء ما على مدى فترة طويلة من الزمن. لا تستخدم “الكل” في هذه الإستراتيجية ، ولكن بدلاً من ذلك ابحث عن تخصيص مبلغ خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. يمكن أن يكون لهذه الفترة تاريخ انتهاء أو ببساطة حتى تقرر التوقف.
أولاً ، دعنا نقول نظريًا أنك حظيت بأسوأ حظ في التوقيت على الإطلاق. اشتريت الجزء العلوي المطلق من دورة البيتكوين الأولى في عام 2011 ؛ إذا احتجزت لمدة 37 شهرًا ، فلن تخسر المال. (نادرًا ما أدافع عن شراء مبلغ كبير واحد على أمل العثور على الوقت “المناسب” لشراء عملة البيتكوين.) إذا فهمت الندرة وأنه لن يكون هناك أبدًا أكثر من 21 مليون بيتكوين ، عندما يتعلق الأمر بمحاولة تحديد وقت شراء مثالي ، هذا المثل الصيني الشهير صحيح: “أفضل وقت لزرع شجرة كان قبل 20 عامًا ، وثاني أفضل وقت هو الآن.”
Bitcoin كأداة توفير
لن تتمكن أبدًا من تحديد وقت الدخول المثالي في أي عملية شراء أولية. يوضح الرسم البياني أدناه معدل النمو السنوي المركب لعملة البيتكوين على مدار فترات مختلفة أثناء الشراء على فترات مختلفة. مرة أخرى ، إذا كان لديك أسوأ توقيت في العالم وبدأت في حساب متوسط التكلفة بالدولار شهريًا مباشرة في ارتفاع الأسعار لعام 2017 من أقل من 1000 دولار إلى ذروة 20000 دولار ، فستظل تتضاعف عند أكثر من 48٪.
Bitcoin هي تقنية توفير ومخزن للقيمة عندما تقوم بالحفظ باستمرار. بصفتنا مستشارين ، ندعو العملاء إلى أتمتة المدخرات طوال الوقت عند التخطيط للأهداف والتقاعد. أنت الآن تستخدم طريقة أفضل لمساعدتهم على الحفظ. لا تحتاج إلى إيقاف تشغيل جميع المدخرات التي يقومون بها في الأصول الأخرى. أحد الخيارات هنا ، على سبيل المثال ، هو اقتطاع جزء من البيتكوين والسماح بمعدل اعتماد البيتكوين ، والذي ينافس معدل الإنترنت في عام 1997 ، وتأثيرات الشبكة لأموال أفضل تعمل لصالح عميلك. التفكير في التقلبات؟ ويقلل متوسط تكلفة الدولار من هذا التأثير.
النمو في المستقبل
بالنظر إلى المستقبل ، قد تتساءل عن احتمالية حدوث معدلات النمو السنوي المركب هذه. دعنا نتذكر أن البيتكوين هو أصل بقيمة 1 تريليون دولار مع اعتماد محدود للبيع بالتجزئة والمؤسسات والدولة القومية. قدرت شركة الاستثمار في Bitcoin NYDIG في يناير من هذا العام أن 10 ٪ من الأمريكيين يمتلكون عملة البيتكوين. (لم يكن هناك ذكر للمبلغ بالدولار المملوك ، مما قد يؤدي إلى الاعتقاد بأن النسبة المئوية لرأس المال الجاد المخصص لعملة البيتكوين أقل بكثير).
والجدير بالذكر ، استنادًا إلى البيانات الخاصة بمعدلات النمو السنوي المركب المتداولة لمدة أربع سنوات لعملة البيتكوين ، أن أسوأ إطار زمني على الإطلاق كان من 9 أبريل 2013 إلى 9 أبريل 2017 ، بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 52٪. كان معدل النمو السنوي المركب الأفضل هو 235٪ لفتت الأنظار للفترة من 18 يونيو 2012 إلى 18 يونيو 2016. معدل النمو السنوي المركب لمدة عشر سنوات لعملة البيتكوين هو 146٪ ، حتى مع التراجع الكبير بنسبة 80٪ -90٪.
عند النظر إلى منحنى التبني ، من الصعب المجادلة بأننا لم نزال في بدايات الجولات الأولى لعملة البيتكوين. مؤخرا أول ETF بيتكوين العقود الآجلة للتو بدأت ، و صندوق تقاعد رجال الإطفاء هيوستن أصبحت أول خطة التقاعد العامة في الولايات المتحدة للاستثمار في الأصول الرقمية. مع تسارع التبني ، أتوقع تمامًا أن تبدأ معدلات النمو السنوي المركب في الانضغاط والانخفاض.
لنفترض أن معدل النمو السنوي المركب التالي لمدة عشر سنوات سيكون أسوأ معدل نمو سنوي مركب بتكلفة الدولار رأيناه ، وهو 48٪. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 67٪ عن معدل النمو السنوي المركب للسنوات العشر السابقة البالغ 146٪ - وهو توقع غير واقعي. لماذا قد تسأل؟ Bitcoin هو أصل ثابت العرض – الطريقة الوحيدة لعكس الطلب هي من خلال السعر.
متوسط تكلفة البيتكوين بالدولار: مثال
إليك سيناريو: كيف سيبدو أن يأخذ شخص ما تخصيصًا بنسبة 2.5 ٪ من عملة البيتكوين بمحفظة افتراضية بقيمة 500000 دولار ، ثم متوسط التكلفة بالدولار عند 280 دولارًا شهريًا؟ ما هو تأثير ذلك على الثروة بمرور الوقت ، وهل المخاطرة تستحق المكافأة؟
في ظل هذا السيناريو ، سيكون لديك العميل يوفر 33600 دولار على مدى السنوات العشر القادمة ، وأن الاستثمار الأولي الذي تبلغ قيمته 12500 دولار سينمو ليصبح 2181.625 دولارًا. هل هذا يخاطر بالكثير من المحفظة عند 2.5٪؟ هل يطلب مبلغ 3360 دولارًا في السنة الكثير جدًا للادخار لشخص لديه محفظة بقيمة 500000 دولار؟ يمكنك على الأرجح تمويل استراتيجية متوسط تكلفة البيتكوين بالدولار من الدخل من تلك المحفظة التقليدية. في رأيي ، هذا أمر ممكن للغاية بالنسبة لمعظم العملاء ، ويقدم نتيجة سيقبلها جميع العملاء الذين تحدثت معهم.
وماذا لو التزمت بدلاً من ذلك بما رأيناه يعمل – S&P 500؟ إذا فعلت نفس الشيء ، فسوف ينتهي بك الأمر في نهاية العقد بمبلغ 136654 دولارًا. (هذا عند معدل نمو سنوي مركب قدره 15.30٪ ، وهو من أعلى المعدلات على مدار المائة عام الماضية.) وهذا يطرح السؤال عما إذا كان ذلك مستدامًا – ويجب التشكيك في ذلك ، حيث يمكن القول إن مؤشر S&P 500 مبالغ فيه . (يمكن للمرء أن ينظر إلى السعر إلى الأرباح ، السعر إلى المبيعات ، القيمة السوقية للولايات المتحدة مقسومة على الناتج المحلي الإجمالي ، أو نسبة CAPE ، على سبيل المثال.) من الصعب خارج نموذج سعر الفائدة العثور على مقياس تقييم لا يعتمد عليه سوق الأسهم الأمريكية وميض أحمر. تبدو تكلفة الفرصة البديلة لعدم تخصيص عملة البيتكوين ضخمة عند مقارنتها بسوق الأسهم الأمريكية.
التوفير في متوسط تكلفة البيتكوين بالدولار يمضي قدمًا
يتطلع عملاؤك إليك للحصول على إجابات ، بما في ذلك كيف يمكنهم الحفاظ على القوة الشرائية مع عدم اليقين في السوق. أنت تفهم مزايا التنويع وتأثيراته على إنشاء المحفظة ؛ فكر في كيفية ادخار عملائك أيضًا. ضع في اعتبارك بدء استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار لعملائك.
كما تظهر البيانات ، لست بحاجة إلى أن تكون مثاليًا في تحديد وقت البدء ، أو ما إذا كنت تختار يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا. يغير فعل الادخار في عملة البيتكوين من التأثير الذي يمكن أن تحدثه هذه الأموال بمرور الوقت. قد تكون النتيجة أن العملاء لديهم خيار التقاعد في وقت أقرب – بناءً على توصيات الادخار الخاصة بك.
إقرأ أيضاً: الإعلان عن شراكة بين PlatON و Google Cloud.